지방은행 부실채권 2조원 육박｜자영업자 연체에서 은행 실적까지 이어지는 구조
반도체 수출이 좋고 경제성장률도 올라가는데 지방은행의 부실채권은 오히려 2조원에 가까워졌다. 얼핏 보면 앞뒤가 맞지 않는 숫자다. 그런데 지역의 식당과 가게, 중소 제조업체가 실제로 돈을 갚는 흐름까지 내려가 보면 이유가 보인다.
2026년 6월 말 부산·경남·광주·전북·제주은행의 부실채권은 1조 9,145억원으로 1년 전보다 28.1% 늘었다. 개인사업자 대출 연체율도 1.04%까지 올라왔다.
지역에서 돈이 잘 돌지 않으면 자영업자와 중소기업의 연체가 먼저 늘고, 시간이 지나면서 부실채권과 충당금, 은행 이익으로 영향이 옮겨간다. 지방은행 숫자를 지역경제의 체온계처럼 볼 수 있는 이유다.
지역 내수·산업 부진 → 자영업자·중소기업 매출 감소 → 대출 연체 증가 → 고정이하여신(NPL) 증가 → 충당금·대손비용 부담 → 은행 이익과 자본에 영향
부실채권 1조9,145억원, 문제는 어디에서 늘었나
5개 지방은행의 부실채권은 2025년 상반기 1조4,946억원에서 2026년 상반기 1조9,145억원으로 늘었다. 1년 만에 약 4,200억원, 28.1% 증가한 규모다.
부실채권은 흔히 NPL이라고 부른다. 은행이 빌려준 돈 가운데 정상적으로 원금과 이자를 돌려받기 어렵다고 판단한 고정이하여신이다.
눈여겨볼 부분은 전체 규모보다 어디에서 부실이 늘었느냐다.
기업대출 부실채권은 같은 기간 1조1,400억원에서 1조4,988억원으로 31.5% 증가했다. 전체 부실채권 증가액의 85.5%가 기업대출에서 나왔다.
업종별 차이도 크다. 제조업 부실채권은 1,699억원에서 3,939억원으로 2배 넘게 늘었고, 도소매업도 1,084억원에서 1,772억원으로 증가했다.
이 숫자를 보면 지방은행 부실을 부동산 PF 하나로 설명하기 어렵다. 지역 제조업과 도소매업, 중소기업의 현금흐름 약화가 은행 대출 장부에 나타나고 있다.
자영업자 연체율 1.04%, 3년 반 사이 3배 넘게 올랐다
지역경제의 어려움은 개인사업자 대출에서도 드러난다.
| 시점 | 5개 지방은행 개인사업자 대출 연체율 |
|---|---|
| 2022년 말 | 0.32% |
| 2024년 말 | 0.73% |
| 2025년 말 | 0.88% |
| 2026년 6월 말 | 1.04% |
3년 반 사이 3배 넘게 높아졌다. 같은 시점 5대 시중은행의 개인사업자 대출 연체율은 0.53%였다.
전국 경기가 좋아진다는 뉴스와 지역 상권의 체감경기가 다르게 움직일 수 있다는 뜻이기도 하다. 수출 대기업의 실적 개선이 지역 식당이나 도소매업체, 중소 제조기업의 매출 증가로 바로 이어지지는 않는다.
지방은행은 지역 중소기업과 개인사업자를 주요 고객으로 두고 있다. 지역 소비가 줄고 건설·부동산 경기가 약해지면 대출자의 상환 능력이 나빠지고, 그 영향이 시중은행보다 빠르게 드러날 수 있다.
연체가 늘면 왜 은행 실적이 나빠질까
연체율이 1%를 넘었다고 그 금액이 곧바로 은행 손실로 확정되는 것은 아니다. 은행 실적까지 가는 사이에 한 단계가 더 있다.
대출자의 상환 상태가 나빠지면 은행은 해당 대출을 더 위험한 자산으로 분류한다. 정상적으로 회수하기 어렵다고 판단되는 대출이 늘면 고정이하여신, 즉 NPL 비율이 올라간다.
은행은 앞으로 발생할 수 있는 손실에 대비해 대손충당금을 쌓는다. 받을 돈 가운데 일부를 못 받을 가능성에 대비해 비용을 먼저 반영하는 것이다.
그래서 은행주를 볼 때 연체율만 보면 흐름의 앞부분만 보는 셈이다.
연체율 상승
돈을 제때 갚지 못하는 대출이 늘어난다.
↓ NPL 증가
회수 가능성이 낮아진 대출이 장부에 쌓인다.
↓ 충당금·대손비용 증가
은행이 예상되는 손실을 비용으로 반영한다.
↓ 순이익·자본 여력에 영향
영업을 잘해 이자이익이 늘어도 대손비용이 커지면 실제 이익 증가폭이 줄어들 수 있다.
실제로 은행 실적에서도 건전성은 중요한 변수가 되고 있다. BNK금융은 2026년 상반기 지배기업지분 순이익이 4,118억원으로 전년 동기보다 13.5% 감소했다. 다만 여기에는 일회성 손익 등 다른 요인도 함께 작용했기 때문에 순이익 감소를 부실채권 하나의 결과로 해석하면 안 된다.
같은 시기 JB금융은 상반기 누적 순이익 3,857억원으로 높은 수익성을 이어갔다. 연체율이 높아진다고 곧바로 이익이 감소하는 것은 아니라는 사례다.
그래서 은행의 건전성은 현재 이익만 보는 것보다 앞으로 얼마의 비용이 추가로 발생할 수 있는지를 판단하는 데 의미가 있다.
지방은행주를 본다면 연체율 다음 숫자를 봐야 한다
지방금융지주를 투자 대상으로 보고 있다면 연체율 하나로 좋고 나쁨을 판단하기 어렵다. 적어도 몇 가지 숫자를 같이 놓고 볼 만하다.
| 지표 | 읽는 방법 |
|---|---|
| 연체율 | 새로운 부실이 얼마나 빠르게 생기는지 본다 |
| NPL 비율 | 이미 부실 단계로 넘어간 대출 비중을 본다 |
| NPL 커버리지 | 부실채권에 대비해 충당금을 얼마나 쌓았는지 본다 |
| 대손비용률 | 부실이 실제 비용으로 얼마나 넘어오고 있는지 본다 |
| CET1 비율 | 손실을 견딜 핵심 자본 여력이 충분한지 본다 |
여기에 대출 구성을 함께 보면 숫자의 의미가 더 잘 보인다. 지역 제조업이나 건설업, 개인사업자 대출 비중이 높은 은행이라면 해당 지역의 경기와 산업 흐름도 같이 움직일 가능성이 크다.
부실채권 1조9,145억원이라는 숫자가 당장 지방은행의 위기를 뜻하는 것은 아니다. 투자자에게 더 유용한 질문은 “부실이 계속 새로 생기고 있는가, 은행은 그보다 빠르게 정리하고 충당금을 쌓고 있는가”다.
다음 분기 실적에서 연체율이 꺾이고 NPL이 줄면서 대손비용까지 안정된다면 건전성 부담이 정점을 지나고 있다는 신호가 될 수 있다. 연체와 NPL이 함께 올라가고 충당금 부담까지 커진다면 높은 이자이익이나 배당만 보고 판단하기 어려워진다.
지방은행 숫자 뒤에는 결국 지역 기업과 가게의 현금흐름이 있다. 지역경제가 좋아지고 있는지는 뉴스의 성장률보다 지방은행의 연체율과 부실채권에서 조금 늦지만 더 구체적으로 드러날 수 있다.
