기준금리 올랐는데 예금금리는 왜 조금만 오를까｜정기예금 금리 결정 원리, 가입 전 볼 것
한국은행이 기준금리를 올렸다는 뉴스를 보면 정기예금 금리도 똑같이 오를 것 같지만 실제로는 그렇지 않다. 기준금리가 0.25%포인트 올라도 가입하려는 예금은 0.1%포인트만 오를 수 있다. 은행은 기준금리 하나만 보고 예금금리를 정하지 않기 때문이다.
2026년 8월 27일 한국은행은 기준금리를 연 2.75%에서 3.00%로 0.25%포인트 올렸다. 최근 시중은행도 정기예금 금리를 올리고 있지만 인상폭은 은행과 상품마다 다르다.
그렇다면 예금자는 무엇을 기준으로 지금 가입할지 판단해야 할까. 이 원리를 알면 금리가 0.1%포인트 더 높은 상품을 찾아 은행을 옮겨 다녀야 하는지도 확인해볼 수 있다.
기준금리는 한국은행이 정하는 정책금리이고, 정기예금 금리는 각 은행이 자금 사정과 시장금리, 고객 확보 필요성 등을 고려해 정하는 금리다. 따라서 둘은 같은 방향으로 움직일 수 있지만 같은 폭으로 움직여야만 하지는 않는다.
1. 기준금리가 0.25%p 올라도 예금금리가 똑같이 오르지 않는 이유
한국은행 기준금리는 은행의 모든 예금상품에 그대로 적용되는 가격표가 아니다. 한국은행이 통화정책을 운용하면서 금융시장 금리에 영향을 주는 기준점에 가깝다.
반면 정기예금 금리는 은행이 고객에게 돈을 맡기는 대가로 지급하는 금리다. 은행 입장에서 예금은 고객의 자산이면서 동시에 은행이 돈을 조달하는 한 가지 방법이다.
그래서 은행은 “한국은행이 금리를 얼마나 올렸나”만 보는 것이 아니라 “지금 우리 은행에 돈이 얼마나 필요한가”도 함께 고려한다.
- 한국은행 기준금리
- 은행채 등 금융시장 금리
- 은행이 필요한 자금 규모
- 현재 확보한 예금 규모
- 다른 은행과의 예금 유치 경쟁
- 상품의 가입기간과 우대조건
실제로 2026년 8월 27일 한국은행은 기준금리를 2.75%에서 3.00%로 0.25%포인트 인상했다. 하지만 최근 대표 정기예금 가운데 하나은행은 1년 만기 금리를 3.2%에서 3.3%로 0.1%포인트, 우리은행은 3.2%에서 3.4%로 0.2%포인트 올렸다.
기준금리 0.25%포인트 인상은 예금금리도 반드시 0.25%포인트 올려야 한다는 뜻이 아니다. 기준금리 인상이 시장금리를 움직이고, 다시 은행의 자금조달 비용과 예금 유치 경쟁에 영향을 주면서 예금금리에 전달된다. 중간 단계가 있기 때문에 시간차도 생기고 인상폭도 달라진다.
0.1%p 차이, 실제로는 얼마일까
금리표에서는 3.3%와 3.4%가 제법 달라 보인다. 하지만 예금 가입을 결정할 때는 퍼센트보다 실제 받는 돈으로 바꿔보는 편이 이해하기 쉽다.
| 1억원 1년 예치 | 연 3.3% | 연 3.4% |
|---|---|---|
| 세전 이자 | 330만원 | 340만원 |
| 세후 이자 | 약 279만 1,800원 | 약 287만 6,400원 |
| 실제 차이 | 1년 약 8만 4,600원 | |
※ 일반과세 이자소득세 15.4%를 단순 적용한 예시다. 실제 수령액은 상품 조건과 과세 방식 등에 따라 달라질 수 있다.
1억원을 1년 맡겨도 금리 0.1%포인트의 세후 차이는 약 8만 4,600원이다. 5천만원이라면 약 4만 2,300원이다.
물론 적은 돈이라고 할 수는 없다. 다만 0.1%포인트를 더 받기 위해 주거래은행 우대조건을 포기하거나, 자금을 여러 번 옮기거나, 만기가 필요한 시점과 맞지 않는 상품에 가입한다면 의미가 달라진다. 금리 차이를 실제 원화로 계산한 뒤 움직이는 것이 좋다.
2. 은행마다 정기예금 금리가 다른 이유
동일한 날 은행들을 비교해보면 1년 정기예금인데도 금리가 제각각이다. 어떤 은행은 금리를 빠르게 올리고, 어떤 은행은 조금만 올린다. 이것도 특이한 것이 아니다.
예를 들어 대출이나 투자를 위해 새 자금이 많이 필요한 은행이라면 고객의 예금을 더 끌어오기 위해 금리를 높일 유인이 커진다. 반대로 이미 필요한 자금을 충분히 확보했다면 경쟁 은행만큼 높은 금리를 제시할 필요가 줄어든다.
은행채 금리 같은 시장금리도 중요하다. 은행은 예금으로만 돈을 조달하지 않기 때문에 다른 조달 방법의 비용과 비교한다. 결국 예금금리는 기준금리와 시장금리, 은행의 자금 사정이 만나는 지점에서 결정되는 가격이라고 이해하면 된다.
기준금리가 올라도 모든 은행이 같은 날 예금금리를 올리지 않는다. 같은 은행에서도 6개월, 1년, 2년 상품의 금리 변화가 다를 수 있다. 앞으로 기준금리가 더 오를 것이라는 전망만 보고 예금금리가 똑같이 더 오를 것이라고 단정하기 어려운 이유도 여기에 있다.
최고금리보다 기본금리를 먼저 봐야 한다
정기예금을 찾다 보면 ‘최고 연 3.6%’처럼 눈에 띄는 숫자가 있다. 그런데 그 금리를 누구나 받을 수 있는지는 별개의 문제다.
첫 거래 고객, 일정 금액 이상 가입, 특정 채널 이용 등 우대조건이 붙을 수 있다. 조건을 충족하지 못하면 실제 적용금리는 더 낮아진다. 그래서 비교할 때는 최고금리 → 우대조건 → 내가 실제 받을 금리 순서로 확인하는 것이 안전하다.
금리가 높은 상품을 발견했다면 중도해지 금리도 확인해야 한다. 1년 만기 3.5% 상품에 가입해 놓고 5개월 뒤 돈이 필요해 해지하면 처음 기대했던 이자를 받지 못한다.
3. 정기예금 지금 가입한다면 금리보다 함께 볼 것
“그러면 지금 예금에 가입해야 할까, 금리가 더 오를 때까지 기다려야 할까?”
2026년 9월 한국은행은 향후 물가와 경기, 금융안정 상황을 살피면서 추가 금리 인상의 시기와 속도를 결정하겠다고 밝혔다. 추가 인상 가능성을 생각할 수는 있지만 다음 기준금리 결정과 각 은행의 예금금리 인상폭을 미리 확정할 수는 없다.
그래서 금리 방향을 맞히는 것보다 내 돈을 언제 써야 하는지부터 정하는 편이 현실적이다.
- 이 돈을 6개월~1년 안에 사용할 계획이 있는가
- 표시된 최고금리를 실제로 받을 수 있는가
- 0.1~0.2%p 금리 차이가 세후 얼마인지 계산했는가
- 중도해지할 경우 적용되는 금리를 확인했는가
- 예금자보호 대상 상품인지 확인했는가
금리가 더 오를까 걱정된다면 만기를 나누는 방법도 있다
목돈 전부를 한 번에 같은 만기로 묶어야 하는 것은 아니다. 예를 들어 1억원을 가지고 있다고 해서 반드시 1억원 전체를 1년 정기예금 하나에 넣을 필요는 없다.
앞으로 사용할 가능성이 있는 돈과 당분간 사용하지 않을 돈을 구분한 뒤 만기를 달리하는 방법을 생각할 수 있다. 이렇게 하면 금리가 더 오를 때 새로 만기가 돌아온 자금을 다시 예치할 여지가 생기고, 갑자기 돈이 필요해 전체 예금을 중도해지하는 위험도 줄일 수 있다.
반대로 1년 동안 쓸 계획이 전혀 없는 돈이고 현재 금리가 내 목표에 충분하다면, 앞으로 0.1%포인트 더 오를지 기다리느라 무조건 가입을 미루는 것도 기다리는 동안 받지 못하는 이자가 있기 때문에 비용이 될 수 있다.
1억원을 맡긴다면 예금자보호 한도도 확인한다
예금자보호 한도는 2025년 9월 1일부터 금융회사별 1인당 원금과 이자를 합해 1억원으로 상향됐다. 따라서 목돈이 큰 사람은 금리만 비교해서는 안 된다.
특히 원금 자체를 1억원 넣으면 만기에 붙는 이자까지 합한 금액은 1억원을 넘을 수 있다. 예금자보호를 우선한다면 가입하려는 상품이 보호 대상인지, 원금과 이자를 합친 금액이 어떻게 되는지를 확인하고 금융회사별로 자금을 나눌 필요가 있는지 살펴보는 것이 좋다.
“다음 달에 금리가 0.1%p 더 오를까?”보다 “이 돈을 언제 쓸 것인가?”, “실제로 더 받는 세후 이자는 얼마인가?”, “중도해지할 가능성은 없는가?”를 먼저 묻는 편이 낫다. 금리는 숫자지만 예금은 내 돈의 사용 시기를 결정하는 일이기 때문이다.
기준금리가 올랐다고 예금금리가 같은 폭으로 오르지 않는 것은 특별한 상황이 아니다. 기준금리는 출발점이고, 실제 정기예금 금리는 시장금리와 은행의 자금 사정, 예금 유치 경쟁, 상품 조건을 거쳐 결정된다.
따라서 정기예금을 고를 때는 가장 높은 숫자 하나만 찾기보다 내가 받을 실제 금리, 세후 이자, 만기, 중도해지 조건, 예금자보호를 함께 보는 것이 좋다. 특히 0.1%포인트 차이가 고민된다면 퍼센트만 보지 말고 내 예치금액을 넣어 실제 원화 차이부터 계산해보면 판단이 훨씬 쉬워진다.
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